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投资房产和投资股票,哪个更靠谱?
发布时间: 2020-01-11 来源:互联网 点击次数:

在投资方面,股市专家把出售证券作为获得更高利润的最佳选择。然而,股票虽然具备高风险/高回报的属性,却并不能保证盈利。对投资者来说,投资股票意味着更高的利润或更大的损失。对于寻求长期稳定收益的人,其实更适合选择投资相对稳复合肥 定的房地产市场,房地产市场的风险较小,但可以像股票一样盈利。今天螺号网就为大家分析一下证券投资和房地产投资之间的主要区别。

流动性低是房地产的主要缺点之一。买卖房地产可能要花费数月的时间,而股票证券基本都可以立即处置变现。

假设您需要出售资产以变现,出售房地产项目需要大量的时间和精力,有时要花上几个月甚至几年的时间,才会出现一个真正愿意的买家。

其实,真正的情况是,房地产投资者比股票市场的投资者更不用担心流动性低:拥有房产数年之后,如果交易需要几个月的时间完成,这并不是什么大不了的事情。

平均而言,财产价值的5-15%用来支付律师、代理和公证人等交易费用,而购买证券的费用不超过0.2%,而大宗交易的佣金要低得多。拥有证券所产生的费用也比拥有房地产所产生的费用低几十倍甚至数百倍。

随着时间的流逝,投资价值的增加是房地产和证券两个阵营专家的主要论点。但是,由于证券和房地产项目的增长指数随时间和位置的不同而不同,因此没有明确的答案。股票市场专家承诺,短期内证券收益会增加,而下图比较了过去20年全球房地产价格的年均涨幅和各国家交易所的主要股票指数,表明没有任何黄金定律能说明某种投资方式一定可以获得高利润。

尿基 在某些国家/地区,房地产的增长速度快于股票,而在其他国家/地区,证券市场则是利润更高的行业。另外,这些市场中有一些特殊情况导致了这一情况。例如,在住房供应受限,人口增长和利率下降的情况下,英国房地产价格的上涨速度快于英国公司的股价。同时,美国价格并未从07-08年危机中恢复,因此就增长动态而言落后于证券。

但是,该指数仅代表一组股票的平均值,并不排除某些证券的更快增长。房地产和热门地区的增长也远高于全国平均水平。一个典型的例子是伦敦,在过去的二十年中,伦敦的房地产价格以年均9%的速度增长,而全国范围内仅为6%。实际上,由于房地产周期长于股市周期,因此发现有前途的房地产市场要比潜在的波动性市场容易。

的确,在短期内,证券可以带来更高的利润,并远超过房地产。一些股票的价格可能在几天之内上涨几倍。例如,2014年有一半的道琼斯工业平均指数公司的股票上涨了10%,甚至达到了40%。相比之下,房地产价格不会经常出现两位数的增长。根据数据,即使在西班牙房地产泡沫破裂之前的2000年代中期,价格增长也从未超过10%至20%。

房地产价格波动较小,因为增长和下降的周期性周期持续的时间更长。与证券相反,房地产价格在低迷时期和困难时期不会跌得太多。例如,根据数据,2009年欧洲房地产价格平均下跌了4%,而在整个该地区的大部分地区,跌幅均不超过10%。在同一时期,所有主要股指损失了其危机前价值的40-60% 。

证券是高风险的投资,因为它们对市场变化更敏感,而价格变动更强且更普遍。此外,投资组合的多样化并不是衰退期避免亏损的保证。

上图比较了伦敦金融时报100指数(由来自各个行业的公司组成)的平均股票波动,以及过去20年英国的房地产价格。该指数的股票价格总体上显示出较少的增长,并且不经常出现但尿基明确定义的下降趋势,而房地产价格则显示出稳定得多的增长。

就储蓄而言,房地产是一项不错的投资,因为它的增长速度快于通货膨胀,从而保护了货币免受货币贬值的影响。实际上,自1990年以来,房地产平均每年以1%的速度超过通胀。

除了价格稳定上涨外,房地产所有者还可以从其物业产生的租金收入中受益。例如,经过精心研究的养老院投资可以产生1520%的年收益,而7%被认为是常规财产的高收益。

就证券而言,应通过股息和债券的息票支付产生额外的常规收入。但是,具有与房地产类似的风险参数的股票(即政府发行)产生的收入要比后者少得多,安全的蓝筹股股息也不会带来太多收益。同时,公司可以选择将股息再投资于业务中,而不是将其分配给股东。

公司债券的票息支付也不太慷慨。据《商业内幕》报道,超过90%的欧洲公司提供的公司债券支付的最高年利率为2.5%,而平均租金收益率为每年4%至5%,有时甚至是6%至7%。

与所有股票市场资产(包括证券,商品和现金存款)相比,房地产投资信托(REIT)在15年内的收益最高。同时,它们还表现出最高的年均波动率。

房地产和证券投资在利润、流动性和风险方面具有独特的属性。投资者完全可以将投资组合分散到这两种工具中,有可能使高风险的短期高收益投资与刚性的流动性和稳定的长期财产收益保持平衡。总体而言,证券是为那些不惧怕巨大风险的投资者而准备的,而房地产适合希望保本并从固定收入中受益的谨慎型投资者。